特别提示
内蒙古双欣环保材料股份有限公司（以下简称“双欣环保”、“发行人”或“公司”），依据中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）《证券发行与承销管理办法》（证监会令〔第228号〕）（以下简称“《管理办法》”），《首次公开发行股票注册管理办法》（证监会令〔第205号〕），深圳证券交易所（以下简称“深交所”）发布的《深圳证券交易所首次公开发行证券发行与承销业务实施细则(2025年修订)》（深证上〔2025〕267号）（以下简称“《业务实施细则》”），《深圳市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（深证上〔2018〕279号）（以下简称“《网上发行实施细则》”），《深圳市场首次公开发行股票网下发行实施细则(2025年修订)》（深证上〔2025〕224号）（以下简称“《网下发行实施细则》”），中国证券业协会（以下简称“证券业协会”）发布的《首次公开发行证券承销业务规则》（中证协发〔2023〕18号）（以下简称“《承销业务规则》”），《首次公开发行证券网下投资者管理规则》（中证协发〔2025〕57号）（以下简称“《网下投资者管理规则》”），《首次公开发行证券网下投资者分类评价和管理指引》（中证协发〔2024〕277号）这些相关法律法规、监管规定及自律规则等文件，以及深交所有关股票发行上市规则和最新操作指引等有关规定，来组织实施首次公开发行股票并在主板上市。
关于本次发行，担任保荐人（主承销商）的是中国国际金融股份有限公司，此公司在相关表述里，会被简称为“中金公司”，以及“保荐人”，又或者是“主承销商”，还有可能被称作“保荐人（主承销商）”。
本次初步询价，是通过深交所网下发行电子平台及中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司，也就是以下简称的“中国结算深圳分公司”登记结算系统进行的，请网下投资者认真阅读本公告及《网下发行实施细则》等相关规定。同时，本次网上发行是通过深交所交易系统进行的，请网上投资者认真阅读本公告及《网上发行实施细则》等相关规定。
本次发行价格是6.85元/股，此价格对应着发行人2024年扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润，其摊薄后静态市盈率为16.19倍，该市盈率低于中证指数有限公司发布的同行业最近一个月平均静态市盈率，此平均静态市盈率为28.75倍，并且它还低于同行业可比上市公司扣除非经常性损益前后孰低的归母净利润的平均静态市盈率，这个平均静态市盈率是26.62倍，不过依然存在着未来发行人股价出现下跌情况从而给投资者带来损失的风险。发行人把投资风险提请投资者加以关注，保荐人（主承销商）也如此，让投资者审慎去研判发行定价的合理性，进而理性地做出投资决策。
恳请投资者高度留意此次发行方式、该发行流程之中的网上缴款还有网下预缴款项以及弃购股份处置等层面，具体的内容是这样的： 。
1、本次发行运用向参与战略配售的投资者定向配售，也就是所谓的“战略配售”，并且通过网 下向符合条件的投资者询价配售，即“网下发行”，以及网上向持有深圳市场非限售 A 股股份和非限售存 托凭证市值的社会公众投资者定价发行，称其为“网上发行”，这三种方式相结合来开展。初步询价同 网下发行由保荐人（主承销商）借助网下发行电子平台组织实施；网上发行经由深交所交易系统来完成。
发行人和保荐人（主承销商）在初步询价结束后，依据《内蒙古双欣环保材料股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市初步询价及推介公告》规定的剔除规则，在剔除不符合要求网下投资者报价后，把申报价格高于7.16元/股（不含7.16元/股）的配售对象全部除去，将申报价格为7.16元/股，而且拟申购数量小于3490万股（不含3490万股）的配售对象全部排除，把申报价格为7.16元/股，拟申购数量等于3490万股，并且申购时间同为2025年12月16日14:47:52:951的配售对象里，按网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后往前排列的1个配售对象予以去除。以上过程总共剔除了391个配售对象，这些被剔除的配售对象拟申购总量是1,570,020万股，此数量约占本次初步询价剔除无效报价之后拟申购总量52,403,820万股的2.9960%。而且规定剔除的部分是不得参与网下以及网上申购的。具体的剔除情况是能够在“附表:配售对象初步询价报价情况”里面被标注为“高价剔除”的那一部分中看到的。
3、发行人同保荐人（主承销商）依据初步询价结果情形综合去考量剩下来的报价以及拟要申购数量、有效认购倍数、发行人基本面以及所处行业、市场状况、同行业上市公司估值水准、募集资金需求以及承销风险等诸多因素，经过协商进而确定本次发行价格是6.85元/股，网下发行不会再开展累计投标询价。
对此，投资者是以这样的价格，于2025年12月19日也就是T日，来开展网上以及网下的申购操作，在该申购期间，是用不着缴付申购资金的。这里面，网下申购的时间范围是9:30至15:00这一区间，而网上申购的时间范围则呈现为两个部分，一部分是9:15至11:30，另一部分是13:00至15:00 。
4、发行人与保荐人（主承销商）协商确定了发行价格，价格为6.85元/股，此次发行的价格，其上限是这样确定的，要先剔除最高报价，之后取网下投资者报价的中位数及加权平均数，以及剔除最高报价后，通过公开募集方式设立的证券投资基金（以下简称“公募基金”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）、基本养老保险基金（以下简称“养老金”）、企业年金基金和职业年金基金（以下简称“年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外投资者资金报价的中位数及加权平均数，再取这两者的孰低值（以下简称“四个数孰低值”） 。
本次发行，初始战略配售数量是8,610.0000万股，它占本次发行数量的比例为30.00% 。最终战略配售数量为7,954.6567万股，其约占本次发行数量的比例是27.72% 。本次发行中，初始战略配售数量与最终战略配售数量存在差额，这个差额是655.3433万股，该差额回拨至网下发行。
5、限售期安排：本次发行股票，其中网上发行的股票，不存在流通限制情况，也没有限售期方面的安排，自本次公开发行的股票在深交所上市之时起，便能够开始流通。
网下发行部分运用比例限售方式，网下投资者要承诺，其获配股票数量的 10%（按向上取整来计算），限售期限是自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月，也就是说，每个配售对象获配的股票当中，90%的股份无限售期，自本次发行股票在深交所上市交易之日起就能流通，10%的股份限售期为 6 个月，限售期自本次发行股票在深交所上市交易之日起开始计算。
身处网下位置的投资者，当参与初步询价报价这个行为，并且进行网下申购时候，不必为他们所管理那些配售对象去填写限售期安排，只要一旦做出报价这个举动，那就被视作接受了在本公告里所披露的网下限售期安排。
就战略配售而言，参与战略配售的那些投资者，所获配股票存在限售期，此限售期时长为12个月。该限售期起始计算时间，是自本次公开发行的股票在深交所开始上市之日起。当限售期满了之后，参与战略配售的投资者对于获配股份进行减持时，将会适用中国证监会以及深交所所制定的关于股份减持的相关规定。
6、在网上进行投资的投资者，应当自行主动地去表达申购的意向，不可以采用概括性委托的方式，让证券公司代替自己去进行新股的申购。
7、在本次发行网上、网下申购结束之后，发行人和保荐人（主承销商）会依据网上申购状况，于2025年12月19日（T日）来判定是否启动回拨机制，以此对网下、网上发行的规模予以调节。回拨机制的启动是按照网上投资者初步有效申购倍数来确定的。
8、网下投资者要依据《内蒙古双欣环保材料股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网下发行初步配售结果公告》，也就是所谓的“《网下发行初步配售结果公告》”，在2025年12月23日这个时间，也就是简称的“T+2日”，到16:00之前，按照最终确定好的发行价格以及获配数量，及时且足额地去缴纳新股认购资金。
认购资金需在规定时间内足额到账，要是未在规定时间内，或者未按要求足额缴纳认购资金，那么该配售对象获配新股会全部无效。当多只新股同日发行有前述情形存在时，该配售对象全部获配股份会无效。要是不同配售对象共用银行账户，倘若认购资金不足，共用银行账户的配售对象获配股份会全部无效。网下投资者假如同日获配多只新股，要按每只新股分别缴款，并且按照规范填写备注。
网上投资者申购新股中签之后，需要依据《内蒙古双欣环保材料股份有限公司首次公开发行股票并在主板上市网上摇号中签结果公告》，也就是所谓的“《网上摇号中签结果公告》”，去履行资金交收的义务，要保证其资金账户在2025年12月23号，也就是（T+2日）日终的时候存在足额的新股认购资金，要是不足的部分视作放弃认购，由此而产生的后果和相关的法律责任让投资者自己来承担。投资者划付款项得遵循投资者所在证券公司的相关规定。
网下和网上投资者放弃认购的股份由保荐人(主承销商)包销。
9、网下投资者中，那些提供了有效报价却未参与申购，或者未进行足额申购，又或者得到初步配售但未按时足额缴付认购资金的，会被视作违约，且要承担违约责任，保荐人（主承销商）会把违约情况上报给证券业协会备案。网下投资者或者其管理的配售对象在证券交易所的各个市场板块相关项目里的违规次数是合并计算的。当配售对象被列入限制名单期间，此配售对象不可以参与证券交易所各市场板块相关项目的网下询价和配售业务。若网下投资者处于被列入限制名单的时段，那么其名下管理的各个配售对象，全都不可以参与证券交易所各个市场板块相关项目中网下询价的业务，并且也不能参与相关项目的配售业务。
当网上投资者在连续的12个月之内累积出现3次中签后却没有足额缴款的情况时，从结算参与人最近一次申报其放弃认购的次日开始计算的6个月（按180个自然日来计算，包含次日）内不可以参与新股的网上申购，也不可以参与存托凭证的网上申购，还不可以参与可转换公司债券的网上申购，以及可交换公司债券的网上认购。此处放弃认购的次数是按照投资者实际放弃认购新股、实际放弃认购存托凭证、实际放弃认购可转换公司债券与实际放弃认购可交换公司债券这几个全部的方面之后所呈现的次数进行合并计算的。
当网下投资者缴款认购的股份数量，和网上投资者缴款认购的股份数量加起来，尚还不足扣除最终战略配售数量之后本次公开发行数量的百分之七十之际，发行人与保荐人（主承销商）会将本次新股发行暂时中止下来，还要对于中止发行的缘故以及接着推出的安排展开信息披露。
