在五一节之前，中国证券业协会朝着林园投资发布了网下投资者自律措施决定书，表明林园投资于2025年12月开展的新股网下询价以及配售业务网下投资者自控检查里，有着十类违规的情形。这个协会已经针对打算采取的处理措施做了事先告知，然而截止到今年4月15日，依旧未收到林园投资反馈回来的书面陈述申辩材料。
林园投资有着十类违规情形，这些情形贯穿于新股网下询价的整个流程之中，从定价这一核心环节开始，一直到内部管控的诸多细节之处，都存在着明显的漏洞存在。在定价环节当中，该私募的定价依据相当不足，甚至于直接在主承销商所给出的那个报价区间上限之上进行加价。实际上，林园投资本来是应当发挥出独立的审价能力的。除此之外，定价会议纪要并没有充分有力地去支持最终的报价结果，其逻辑推导过程也并不完整，甚至于出现了会议记录与实操报价呈现出“两张皮”的这种现象，这样很容易出现决策机制的“黑盒化”情况。
于内部制度方面而言，林园投资的合规风控仿若不存在，缺少行得通的细则；在执行这一方面 ，该私募管控欠缺、流程徒然运转，通讯设备管控、合规审查、交易复核等好些环节执行未达要求；在人员管理范畴，该私募隔离机制匮乏。部分新股定价小组成员同时兼任关联公司的新股定价小组成员，易于致使信息交叉泄露，并引发利益输送问题，进而对报价的客观性以及独立性造成影响。
这份限制名单里，除了林园投资之外，还存在迎水投资，也有泓澄投资，包含九章资产，涵盖君之健投资，有红筹投资，还有宽远投资等知名私募。
