周一，美国股市整体呈现回升态势，纳斯达克指数上涨1.60%，而标准普尔500指数的涨幅也超过了1%。在具体个股表现上，微软、谷歌和特斯拉的股价均实现了超过2%的涨幅，苹果和英伟达的涨幅则接近2%。值得一提的是，网络基础设施企业CommScope的股价曾一度飙升，涨幅超过80%。
目前，市场对美联储实施降息的预期愈发强烈。瑞银的分析师指出，美联储有可能在接下来的数月内下调利率，以部分抵消关税带来的不利影响。鉴于明年盈利预期良好，若美股出现下跌，或许将成为投资者的买入良机。摩根士丹利的分析师也提出，投资者应将股价回调视为买入时机，因为预计今年下半年将迎来一次显著的降息周期。
全线大涨
8月4日晚上，北京时间，美国股市的三大主要指数均呈现上涨趋势。道琼斯工业平均指数上涨了0.93%，纳斯达克综合指数上涨了1.60%，而标准普尔500指数的涨幅则为1.16%。
CommScope股价曾在盘中大幅攀升，涨幅接近85%，目前涨幅达到78%。在消息方面，CommScope于周一公布，该公司已与安费诺签署了最终协议，计划以105亿美元的现金交易价格，将其旗下的连接和电缆解决方案（CCS）部门出售给安费诺。在清偿了所有债务、回购了全球投资公司凯雷（CG）所持有的全部优先股，并对剩余业务实施了适度的财务杠杆之后，公司将掌握一笔丰厚的闲置资金。预计在完成相关交易后的60至90日之内，公司将把这部分闲置资金以股息的形式分配给投资者。据悉，CommScope是一家国际知名的基础设施解决方案供应商，主要致力于提供通信、数据中心以及娱乐网络领域的解决方案。
安费诺公司指出，此次交易显著提升了公司在快速发展的IT数据通信领域的互连产品实力，尤其是为人工智能及数据中心应用增添了光纤互连产品，同时也在通信网络及工业市场领域进一步丰富了公司所提供的光纤及其他互连产品解决方案的多样性。
美国股市中的主要科技股普遍呈现上涨态势，具体来看，谷歌股价涨幅接近3%，微软股价上涨幅度超过2%，苹果、英伟达和脸书等公司的股价涨幅也接近2%。在其它股票的表现上，Spotify的股价上涨幅度超过了7%，并且该公司计划从9月份开始，对部分地区的用户订阅费用进行上调。
特斯拉股价上涨超过2%。根据特斯拉于8月4日向美国证券交易委员会提交的文件，公司于8月3日同意向马斯克颁发9600万股限制性股票奖励。以上周五的收盘价302.63美元/股为基准，这些股票的总价值约为290亿美元。此外，马斯克将以每股23.34美元的价格购买这些已授股票。
中概股普遍呈现上涨态势，纳斯达克中国金龙指数涨幅达到1.3%。其中，新东方和金山云的涨幅接近4%，哔哩哔哩和小鹏汽车的涨幅超过3%。小鹏汽车近期公布，7月份共交付了36717辆智能电动汽车，同比增长达到了229%，并且已经连续九个月交付量超过了3万辆。截至目前，小鹏汽车的累计总交付量已经超过了80万辆。
降息预期升温
目前，对于美联储实施降息的预期急剧增强。根据北京时间8月4日晚间芝商所发布的“美联储观察工具”数据，美联储在9月召开会议时降息的概率已经上升到了85%。
尽管通货膨胀率仍然较高，然而就业情况却显现出疲态迹象，鸽派立场正逐渐显现。在上周，美联储理事沃勒与鲍曼已经对降息表示了支持，并对央行可能未能跟上当前形势表示了担忧。在7月份的非农就业数据公布之后，预计将有更多美联储官员对此观点表示赞同。若9月5日发布的最新就业报告未能达到预期目标，那么美联储实施降息的行动几乎成为定局；尽管短期内关税可能推升通货膨胀，但10月和12月进一步降息的可能性也在逐步增加。
分析人士认为，美国劳动力市场正逐渐失去生机，若数据未能迅速出现意外好转，美联储恐怕将不得不多次降低利率。在这样的情况下，债券收益很可能会持续承受压力，进而对估值较高的科技股起到支撑作用。
分析显示，美联储董事库格勒的离职，提升了美联储董事会提前实施降息措施的概率。在8月1日的声明中，美联储宣布库格勒将辞去理事一职，并将于本月8日完成离职手续，尽管他的任期原本应至明年1月31日。此举为特朗普创造了条件，使他得以提名一位赞同其降息主张的政策制定者。
8月3日，美国当地时间，特朗普总统宣布，他将在接下来的三至四日内揭晓新任劳工统计局局长的人选，并且在未来数日内，他还将提名新一届的美联储理事。
回调就是买入机会？
摩根士丹利策略分析师迈克尔·威尔逊指出，鉴于来年的盈利预期将十分乐观，投资者在股价下跌时宜进行买入操作。
本周一，威尔逊在报告中指出，尽管标普500指数正遭受劳动力市场不振以及关税引发的通胀压力，这或许会导致美联储降息的延迟，然而，投资者仍应把任何股价回撤看作是购入良机。
威尔逊指出：“经过我们进行的盈利修正广度分析，我们得出结论，经济复苏的势头已经启动。尽管美联储目前仍保持谨慎的观察姿态，但预计在今年稍晚时期，通胀压力将有所缓解，同时劳动力市场也将呈现疲态，这些因素共同作用下，很可能会引发一轮有力的降息进程。”
上周，美国股市的强劲回升势头戛然而止，标普500指数在历经六个交易日的连续上涨，突破历史最高点之后，从周二到周五连续四个交易日出现下跌。特别是上周五，当就业增长减缓、失业率上升的数据公布，以及特朗普总统宣布对贸易伙伴实施一系列关税措施后，美股的三大主要指数齐齐遭受重创，总市值在一天之内蒸发超过1万亿美元。
从积极的角度来看，第二季度的财务报告表现远超预期。依据彭博资讯提供的数据，标普500指数中的上市公司利润预计将增长9.1%，这一增幅远超分析师们原先预测的2.8%。此外，业绩超出预期的公司数量也达到了四年来的最高水平。
高盛策略师David Kostin指出，截至目前，上市公司的高层管理人员普遍对缓解关税对利润带来的冲击持有信心。Kostin进一步阐述，尽管预计下半年税收对收入增长的压迫将会加剧，然而，大型科技企业的盈利以及2026年的财政政策有望为股市提供支撑。
威尔逊，摩根士丹利的策略师，指出采纳人工智能、美元贬值以及税收减免将助力美国股市。在此之前，他一直持悲观态度，但到了2024年中期，他的看法发生了转变。
瑞银的策略师在一份报告中提到，鉴于美国经济数据持续走低，他们预测美国股市在8月份可能面临下跌。然而，他们认为下跌正是买入的良机。上周，美国发布的就业数据未能达到预期，这引发了市场对于经济活动可能放缓的担忧。瑞银进一步指出，美联储在未来数月内有可能降低利率，以此来部分缓解关税带来的不利影响。
投资者面临的不确定性在关税方面也有所减少。特朗普在上周四公布了对60多个美国贸易伙伴出口商品的新关税措施，涉及对加拿大大量商品征收35%的关税、对巴西商品征收50%的关税、对印度商品征收25%的关税，以及针对瑞士商品征收39%的关税。这些新关税将从本周四（8月7日）开始实施。
8月3日，美国贸易代表格里尔透露，特朗普总统已基本确定对多国实施的新一轮关税，且在当前的谈判中不会对其进行调整。面对询问特朗普是否会在近期谈判中降低关税税率的问题，格里尔表示，他个人认为这种情况不太可能发生。此外，他还强调，这些关税税率是依照既定协议中规定的税率来设定的。
