专题：节后行情怎么看？机构：5月A股科技主线有望延续
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受AI服务器需求爆发影响，存储器价格持续上行。
5月6日人民财讯传来消息，当地时间5月5日，在媒体的简报会上，美国出现了国务卿鲁比奥这样一个人，他声称美军在霍尔木兹海峡开始了推进“自由计划”的疏导行动，目的在于恢复这一极为关键的国际水道的航行自由。他还表示，此次行动是属于“防御性行动”这么一种情况，美方宣称不会主动去开火，然而要是遭遇攻击的话将会进行“致命回应”。美方所设定的目标呢，旨在确保航道能够处于开放状态，同时取消布雷以及收费这些行为。在经济层面上，鲁比奥表明美国正在同步推进针对伊朗的“极限施压”，其中涵盖强化制裁以及封锁措施这般内容。他表示，美国总统特朗普仍倾向通过外交途径解决问题。
另外，在当地时间是 5 月 5 日的时候，有两艘美国商船，它们搭载着美军安全队员，在通过霍尔木兹海峡这个期间，曾经遭到了来自伊朗的袭击。美方的官员声称，在上述船只通过的这个时间段当中，伊朗动用了导弹、无人机以及武装快艇来发动攻击，然而这些攻击都被美军给拦截住了，并且相关的快艇已经被击毁。这是美军首次被披露在商船上部署安全团队，这是作为美总统特朗普所推动的“自由计划”疏导行动的其中一部分。伊朗方面针对此事暂时没有做出回应。
海外存储龙头股价集体大涨
在受到地缘局势扰动的状况之下，美股市场仍然走出了强势的行情，当地时间是5月5日，标普500指数再次创造了历史新高，纳指也再次创造了历史新高，一直到收盘的时候，标普500指数上涨了0.81%，所报的点数是7259.22点，纳斯达克综合指数上涨了1.03%，所报的点数是25326.13点，道琼斯工业平均指数上涨了0.73%，所报的点数是49298.25点。
再度大涨的是美股存储领域的龙头股票，其中美光科技有所表现，盘中之时其最高涨幅到了13.06%，而收盘之际涨幅达到11.1%，其背后的市值冲破了7000亿美元，闪迪同样有动态，盘中最高涨幅可以达到12.98%，收盘涨幅是11.98%，闪迪的所属市值突破了2000亿美元，除此之外，还有西部数据、希捷科技，它们的涨幅分别是5.18%、4.4%。
此前，韩股存储股有明显涨幅，当地时间5月4日，SK海力士大涨了12.52%，盘中股价继续创下历史新高，三星电子上涨5.44%，盘中股价同样继续创下历史新高。
首先，在消息面上，可以得知，海外存储领域的龙头股份，于今年的第一个季度，其各项业绩呈现出大幅度上扬的态势。其中，SK海力士在今年一季度的营业表现，大幅度超出预期的范围，实现了净利润额度为40.35万亿韩元，按照换算比例约合人民币1863亿元，并且营业利润率达到了72%，这一利润率创下了该公司自成立时起的最高纪录。另外，三星电子所公布的财报表明，当年一季度的净利润约为57.23万亿韩元，与上一年同期相比，增长幅度约为756.1%。
另外，谷歌、微软、亚马逊、Meta这个四家科技巨头发布2026第一季度财报，并且还公布了2026年全年资本支出指引，按照各公司公布区间的上限来计算，这四家加起来资本支出规模有希望突破7000亿美元。其中，微软和Meta都在官方财报电话会议里明确指出，存储芯片价格增加是让本次资本支出比市场预期超出的核心因素之一，这一表态极大地提振了全球存储板块的市场情绪。
存储器需求持续爆发
因AI服务器需求出现爆发状况产生影响，存储器价格得以持续向上行进。东北证券研报对此持有这样的观点，在不将HBM增量纳入考虑范围的条件之下，单单一台配备八张卡的AI服务器的DRAM使用量，是传统服务器使用量的6至7倍量级。依据相关报道内容，预计一直到2027年年底的时候，DRAM的产能仅仅能够满足全球60%的需求，也就是说依旧存在着40%的缺口额度并未达成完全覆合标准，存储器在供应与需求方面呈现出失衡的现象，这种现象或许会长时间地存在着。
同时，即便主要存储企业正在加快速度进行扩产，然而新建产生的能力普遍而言要一直等到2027年下半年的时候才能够大规模地释放出来，在2026年一整年的时间里基本上没有实际性质的增加供给。Counterpoint给出的数据表明，在2026年到2027年这个时间段，DRAM产能每年需要增长12%才能够缓解存在的缺口，可是实际的增长速度仅仅只有7.5%，供给和需求之间的缺口还在持续不断地变大。
兴业证券研报持有这样的观点，那就是预测此轮周期跟过去的几轮存储周期是存在本质差异的，此轮存储景气周期是借助AI来驱动的，并非消费电子，并且存储配置跟AI系统的认知能力、功能达成以及运行效率是直接相关联的。伴随AI训练与推理针对算力需求的迅速提升，数据中心对于HBM、大容量DDR5以及企业级SSD的存储需求快速增长，行业景气程度持续提升。
存储板块一季报净利润同比增长超200%
依据证券时报·数据宝所做的统计，在A股市场里，存在55股是属于存储概念股的，在今年一季度的时候，这些股合计达成了归母净利润317.74亿元，相较于去年同期，增长幅度为214.48%。从个股方面来进行查看，德明利、江波龙、佰维存储等11股达成了扭亏为盈，天奥电子同比减少了亏损，香农芯创、普冉股份、兆易创新等28股的归母净利润同比实现了增长。
香农芯创的增幅是最高的，一季报表明，其实现了归母净利润13.27亿元，同比增长幅度为7835.06%，这一增长幅度超过了公司2023年到2025年这三年净利润的总和。公司在年报里称，自主品牌“海普存储”是以深度服务国家大数据产业作为出发点的，围绕国产化以及定制化这条路线，如今已经完成了企业级DDR4、DDR5、Gen4eSSD的研发与生产，其产品性能十分优异，被应用于云计算存储（数据中心服务器）等领域。
有扭亏为盈的那些个股，其中江波龙的一季报里，归属于母公司股东的净利润是最高的，这个数值是38.62亿元，和2025年全年的14.23亿元相比，达成了翻倍的情况。公司在年报里宣称，公司正致力于促使mSSD成为端侧AI领域的新型产品标准，并且打算把这个当作推动的引擎，在端侧AI出现爆发态势的浪潮当中达成业绩的持续增长。
涉及存储板块的个股，普遍得到了机构密集的关注，据统计显示，有12只概念股，获得了10家以及以上机构的评级，其中处于前文位置的有中微公司、北方华创、兆易创新，分别对应的是29家、26家、24家。
