7月31日的晚间时分, 电解铝领域处于龙头地位的宏桥控股, 其证券代码是002379, 发布了定增预案, 准备开展募资行动, 募集金额不得超过120亿元, 这项资金打算用于投资建设风电项目, 以及光伏项目, 还有进行铝深加工等项目, 同时还要偿还银行贷款, 并且要补充流动资金。
依照预案, 此次定增发行对象数量不超过35名, 定价基准日是发行期首日, 发行价格不会低于定价基准日前20个交易日公司A股股票均价的80%, 发行股份数量不超过发行前总股本的10%, 并且这一次发行不涉及重大资产重组。
扣除发行费用之后, 募集资金具体的投向按如下情况分布: 风电项目的资金投入为56.50亿元, 光伏项目的资金投入为22.50亿元, 铝深加工项目的资金投入为23亿元 , 还有18亿元被用于偿还银行贷款以及补充流动资金。这四大项目投资的总额加起来合计是140.64亿元。
以项目构成的视角而言, 风电项目存在着总计十一个子项目, 其总装机规模达到了一千零五十五点二五兆瓦, 主要的布局之处在于云南省的红河州, 此区域有十个项目, 以及山东省的滨州市, 该地区仅有一个项目。当中云南的项目依靠当地极为丰沛的水电资源进而达成互补, 凭借绿色清洁能源为云南铝产业链的生产用电提供支撑；山东惠民县的项目在于致力于逐步取代关联方的燃煤电力, 减少关联交易的规模。
位于云南省文山州砚山县的光伏项目, 一共有6个子项目, 其总装机规模是615MW。铝深加工项目含有两个子项目, 其中一个是年产50万吨高端精深加工铝板带, 另一个是年产50万吨高精铝合金扁锭, 它位于云南省文山州及红河州。
对于本次定增的目的和意义，宏桥控股表示，主要有三点：
一是增强电解铝电力供应自己可把控的能力, 电力属于电解铝生产的关键要素, 电力成本在公司电解铝生产成本里占比超40%, 近些年，公司主动跟着国家产能转移分配安排, 在云南省文山州建成了国内规模较大绿色铝产业集群其中之一，本次打算建设的风电、光伏清洁能源项目, 会和云南省充足的水电资源形成互补效果, 进而达成全年电力供应相对平稳, 保证公司核心生产连贯性与稳定性, 强化云南绿色铝产业链稳定性。
其一, 持续提升绿电铝的占比。其二, 电解铝行业属能源密集型产业, 且是碳排放密集型行业。其三, 公司此次募投所建设的风电、光伏项目, 乃是旨在落实国家产业政策必要条件所需要求、顺应行业发展趋势的一项具有重要战略意义的举止行为。其四, 籍由大规模消纳采取清洁能源, 公司会相当程度地显著提升产品之中的绿色铝涵盖含量数目, 以便满可以足迎合适应呼应下游之中汽车轻量化、绿色建筑、包装等高端领域范畴领域方面对于绿色低碳排放密集型行业铝材愈发日益增长增多的市场需求。其五, 绿色溢价将会逐步渐渐成为公司产品颇具突出性显著性有极大不同特立独行特性的差异化竞争优势。
三是对公司股权结构予以优化, 当下, 公司控股股东跟其一致行动人合起来持有上市公司股份达到88.99%, 社会公众股的比例比较低, 此次针对特定对象发行股票会借助询价这种方式来引入社会资本, 这有助于进一步让公司资本结构优化。
2025年, 宏桥控股开展重大资产重组行动, 借助发行股份这般的方式, 去购买宏拓实业100%的股权, 且在年末达成并表。此次交易结束过后，公司主营业务由单一的铝深加工业务转而成为集合氧化铝、电解铝以及铝深加工于一体的完备铝产业链业务, 属于全球最大规模的电解铝生产企业中的一员。
产能这块儿, 在2025年那时, 公司氧化铝的产量是2013.78万吨, 而电解铝的产量是654.50万吨, 这两个产量分别大概占全国当年产量的21.67%以及14.80%。而且, 公司有着全球第一条全系列600kA特大型预焙阳极电解槽, 直到现在它依旧还是全球最大的投入到产业化应用当中的超大容量铝生产系列之一。
7月10日的晚上, 宏桥控股公布了2026年前半年的业绩预告, 预计达成归母净利润在150亿元到160亿元之间, 同比增长幅度为69.72%至81.04%；预计达成扣除非经常性损益后的净利润处于149亿元至159亿元范围, 同比实现扭亏。公司业绩出现大幅增长, 主要是因为上半年电解铝市场销售价格跟去年同期相比大幅上扬, 相关业务的毛利显著提高；与此同时借款规模相较于上一年同一时期明显缩小, 财务利息支出大幅降低, 进一步增加了利润。
近期, 宏桥控股股价出现了明显的反弹情况, 截止到7月31日收盘的时候, 宏桥控股股价呈现出报20.77元/股的状态, 相较于7月9日的14.15元, 大涨幅度超过了46%, 其最新的总市值为2707亿元。
校对：纪元
