9月15日开盘，A股网络安全板块便集体涨停。
中新赛克以28.45元一字涨停开盘, 拿下第四个连续涨停板, 总市值升至四十八点六亿元。
启明信息、博汇科技紧接涨停竞价, 天融信、永信至诚、中孚信息、浩瀚深度、亚信安全随涨跟, 网络安全概念指数大幅跳空高开。
网络安全板块已连续第二个交易日呈现出大面积涨停的盛况, 前一日, 永信至诚、中新赛克均以二十厘米封板, 天融信、国安股份、启明信息同步达涨停。
这场行情的直接导火索来自大洋彼岸。
北京时间9月15日凌晨，美股网络安全板块集体暴走。
Global X全球网络安全ETF单日收涨10.66%, 报44.31美元, 创下过往该ETF历史中单日最大涨幅纪录。
盘后收盘涨势双双或三攀升并创新? 不, 应写为: CrowdStrike收涨并飙达13.8%并刷破历史新高, Zscaler暴涨达16.52%, Palo Alto Networks收涨达13.09%。
Anthropic的首席执行官达里奥·阿莫代伊近些日子里发布了首篇名称为《我们必须放缓前沿》的篇幅很长的文章, 直言声称人工智能行业需要让新模型的研发进展速度慢上一慢, 留出专门的时间来完成安全对齐的这项工作。
当不加控制地从持续运行着的6至12个月之后，由僵尸网络所控制的整个互联网, 可能有一群AI智能体具有能力依据他那个给出的、令人不寒而栗的判断形成, 并且可能整个造成数千亿美元的所有损失！
更紧要的处关键的是, 发布这篇博文后, OpenAI的萨姆·奥尔特曼同和xAI的埃隆·马斯克先后亮相发表公开支持的言论。
彼此互为竞争对手, 相互罕见地达成了相关安全问题的优先共识, 这种具体情况, 在整个硅谷范围内, 几乎从来没有真实发生过。
在国内，政策端的信号同样密集。
9月11日由工信部印发的《“人工智能+软件”专项行动实施方案》里, 明确提出要朝着2028年让智能编程工具推广应用覆盖2万家规模以上软件企业迈进, 该方案还在六大任务中专门把“提升软件领域安全保障能力”单拎出来重点列明, 要求在软件开发环节要实现“以智促安、防治相结合”, 在相关产品环节需要做到“突出行为可控、全流程可追溯”。
9月14日在全国拉开帷幕的国家网络安全宣传周, 其开幕式落地济南, 1+15架构的活动设置相关论坛, 还将发布《人工智能安全治理框架》3.0以及赋能网安应用2026年AI测试结果。
政策密集落地的节奏，让市场对网安行业的预期迅速升温。
产业数据也在为这轮行情提供底层支撑。
按照Frost & Sullivan的统计数据显示, 2025年我国全维度整体数智化生态下的数据安全市场总营收规模将达290亿元, 2026年该市场计划预计达成达成323亿元规模、2030年年末有望攀升至509亿元的量级区间, 2026年起始年份到2030年终末年内的整体年复合增长比值速率约为12.1%。
而在全球区间, Mordor Intelligence预估测算2025年AI网安市场规模已至309亿美元，预计2030年将攀升至863亿美元, 复合年增长率整整高达22.8%。
就拉长时间线来看, 此轮的网络安全方面的行情的逻辑已然发生过一次反转。
处在2026年初这一时间段里, 具备前沿性大模型的各类实体所拥有的能力的快速跃升的情况, 曾经引发过“AI Agent颠覆软件”的这个相关担忧, 而网安这个板块也被压制了颇为相当长的一段时间。
但随着Anthropic趁着Project Glasswing向少数机构定向开放自带强攻击能力的Claude Mythos模型, 投资者终于开始察觉到一个极反直觉的事实, 那就是AI越强, AI产生的攻击越是自动化, 企业需要支付的安全费用意愿反倒越强烈, 安全龙头能守住的护城河反倒足够越深。
重返中新赛克, 公司自行在公告中来又复去着重提及, AI应用产品尚处商业化起步阶段, 该类营收在2026年上半年营业收入的占比不超2%。
与软件开发及信息技术服务业所属的行业平均市盈率仅达58.31倍相比, 本公司当前的最新滚动市盈率竟已高到了494.16倍之巨, 其估值偏离呈现出很显著的程度。
基本面数据也不容乐观, 该公司上半年营业收入达2.35亿元, 归母净利润亏损了1.29亿元, 同比降幅超出了86%。
网络安全这事儿长期间的核心逻辑毫无问题, AI安全这方面的需求真正释放其实也确确实实刚刚才开始, 但一只已经实现四个连续涨停盘的证券交易标的, 与一家仍然尚在产业结构调整起步初始阶段的商业主体之间, 所横亘拦阻着的或许可不只是数个每日涨势上限所对应价格变动的这么一段物理空间中的纵向距离咯。
