周一，三大指数呈现冲高回落态势，其中上证指数实现了9连阳，然而在4000点附近，阻力现象较为显著。从盘面情况来看，商业航天、机器人概念以及算力芯片展现出较好的表现，与之相对的是，存储芯片、硬件端出现回调情况。上游的半导体设备ETF（561980）呈现震荡微跌的状况，跌幅为0.29%，不过资金连续三日出现涌入现象，在近3个交易日累计吸金超过5500万元。
消息方面，这些日子，半导体众多产业链，像存储、晶圆厂之类的，都接连进入了涨价的周期。
依照电子元件技术官网所述，12月份的时候，存储市场之中NAND闪存晶圆的价格，相较于上月而言，上涨幅度超过了10%，固态硬盘也就是SSD这一类成品的价格，同样出现了上涨，上涨幅度在15%至20%之间。除此之外，两大国际存储供应商，当下已经对2026年HBM3E的价格进行了上调，上调的幅度接近20%。
于晶圆厂这一方面，在近期的时候，中芯国际等已然针对下游客户发布了涨价通知，而此次的涨价主要是集中于8英寸的BCD工艺平台，其涨价幅度大概是在10%左右。
银河证券表明，12月的时候，半导体在产业链涨价潮的推动下，在AI需求持续的情况下，在国产替代逻辑强化的情形下，走出了一轮结构性行情。在外部环境的背景状况下，供应链安全与自主可控属于长期趋势。上游设备与材料在国产替代顶层设计的条件下，或许逻辑最为强硬。
诚通证券同样觉得，当下在AI推动之下的半导体投资，着重于两大主要线索，其一为，直接因算力需求急剧增长而获得好处的高端逻辑芯片、存储器（HBM），其二为，在半导体设备范畴持续取得进展的国产替代契机。
依据兴业证券的说法，国产半导体设备产业，除了遵循“技术周期”以及“库存周期”的驱动之外，还因国产替代需求而受益，并且这不仅体现在各类半导体设备工艺环节自身的国产替代方面，还体现在需求端芯片设计企业的国产替代上，更体现在制造端逻辑、存储晶圆制造的国产替代上。
中证指数官网给出的数据表明，半导体设备ETF（561980）对中证半导进行跟踪，在标的指数里，“设备”的含量将近60%，半导体设备、材料以及集成电路设计这三个行业的占比超过90%，它们都属于芯片产业链中上游的“卖铲子”领域，国产替代有着广阔的空间。
此指数着重布局中微公司、北方华创、寒武纪、中芯国际、海光信息、拓荆科技、南大光电等细分领域的龙头企业，其前十大集中度接近八成，具备较为显著的高弹性特征。截止到12月29日，中证半导在2025年年内的涨幅超过了62%，最大上涨幅度超过80%，在中证全指半导体、中华半导体芯片、国证芯片等主流半导体指数里，均处于排名第一的位置。
