9月15日, 的确是未曾料到, 不仅9月并未真正「景气」反而变成今年资本市场格外动荡的一个月, 甚至不仅A股下跌, 是全球投资人都满存焦躁: 中东局势波动不断、美欧利率抬升走高、AI投资热潮的持续可行, 成了当前全球资本市场的三大焦虑标靶, 好似也没有妥善方案来处置这些焦躁, 缘由是这并非单一某一个国家的单独问题。
特朗普现下也没了当日那股劲头的十足自信, 声称伊朗乃是奔着中期选举而来的。这样说来, 中东的动荡乱象非得延续至十一月。再说美联储, 基本上已是被逼得退无可退, 八九不离十得加息了。而这一切之中最没有稳数的事物, 依然还是AI投资热潮的可持续性。
从技术层面看A股上证指数今日下跌, 虽未跌破箱体结构, 趋势走弱；若跌破前低破坏箱体结构, 下行支撑为3674。
如今全球股市最核心的问题, 是AI投资热在高利率环境下能不能够持续? 所以, 今儿咱们还是要摆, 当AI投资热撞上“减速带”, 股民能咋办?
可以拆分作两方问题, 一者是老登股和红利股还可不可以继续投资? 另一者是AI投资热关联的股票还能不能坚持持仓?
那些老登股、红利股究竟该不果断继续投资? 讲到底, 核心要看估值, 假使红利股十分实惠且盈利能力可维持, 极大大概率无需在意AI投资热度退去, 恰似两千年互联网泡沫坍塌下之时, 美股许许多老登股、红利股也往下跌, 但跌处很少, 科网泡沫破灭波及消费者信心, 当属伴随损伤, 此以后恢复也极快迅捷。
同样, 次贷危机是老登股之灾难, 而苹果公司先推出IPOD又推出iPhone, 反逆势而行走强, 你看呐, 实际上, 投资之关键为找对“因果关系”, 而非紧盯着股价, AI投资热之冷却绝非完全为坏消息, 比方说, AI投资热退潮至少对手机企业是好消息, 主因当前诸多手机产品定价过高, 乃是因为内存闪存太贵, 乃因此压缩了手机厂的利润。
所以要关注偏电子类的消费品、CXO加创新药这类票子。当天创新药狂飙起来, 讲了然了创新药在偏弱形势中浮现出了资金回流情况, 当日有所回落是合适的, 一层是驱赶一下冲高跟进的资金, 再者是积攒能量, 于是我言, 节前是创新药打算安排的契机, 过了节日便迎来三季报的行情, 本周的创新药相关上游公司的调研办事做到这礼拜三截止, 名额特别少, 对准微信二维码报名:
怎么处理跟AI投资热相关的股票? 分成两块, 一块是AI+互联网, 投资在于: 股价便宜且增长潜力, 那些利润存在负增长现象的互联网企业没办法投资, 可要牢记的是, 有些上市公司的自由现金流因为投资AI而呈现的短期为负, 个人觉得问题不大, 要注意的是, 这里所说的我们提及的负增长, 是看中的未来增长方向的现金流内容, 而不是之前那的过去历史财报数据里的呈现, 进行股票投资的举动，要把目光转向前方, 总没有一个人回看着后视镜驾驶车辆出行。
另一块, 为AI半导体, 这一块成为了AI投资热退潮影响最为严重的一块, 涵盖PCB存储芯片与GPU, 各类产品价格直受AI投资热波及, 虽不少企业于AI领域投入百亿千亿级资金, 可但凡AI投资热退潮之时。这笔投资便会瞬间止步不前, 进一步影响AI上游的半导体相关价格。是以个人对于AI半导体的观点, 却是仅能短时间持有, 而非长期投入, 一旦AI投资热退潮, 就必须退出。
就拿眼下DDR内存储器单价格外高昂来说, 可回溯到先前过往二十余载时长的范畴里, 内存货品在绝大多数时段全都定价极低廉。
去年第三個季度之前, DDR5内储存, 六千频率的十六千兆记忆模组單單只需要七百幾, 現在大概三千好几百, 從以往走势判断, 三四千肯定是非正常報價, 所以, 不能去壓寶AI上游企業超额利潤的可持續性, 哪怕算得上是三星, 海力士, 黃仁勛這些人, 他们衹是坦言貨源短缺或許會持續到2027年或者2028年, 沒有任何人會公開說半導體存儲會“持久短缺而供應不上”。所以, AI領域的半導體投資人, 一定要牢牢盯死AI領域投機熱潮的走势變化, 尤其不能長久持有固定品种, 必須隨時抽離撤賣該領域投資。
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