IT之家在九月二十五日发布了消息, 根据彭博社在今天晚间发布的最新报道, 高盛集团旗下的策略师进行预测, 他们认为美国的五家超大规模的云计算服务供应商会大幅增加投入, 这五家公司分别是我们熟知的亚马逊、Alphabet、微软、甲骨文还有Meta, 他们用于支持人工智能发展的基础设施方面的支出, 将会在未来的一年之内出现非常剧烈的增长。
具体的增长幅度预计超过百分之五十, 最终总金额将达到一万两千亿美元, 在这里需要注意的是, 按照现在的汇率来计算, 这笔巨额的费用大约相当于八点零六万亿元人民币。
瑞安 · 哈蒙德带领的高盛团队在报告当中指出了这样一点。他们觉得这个数据是比较高的。这个数据比华尔街那边认为的明年资本支出的共识预期要高一些。华尔街那边预估的是1.1万亿美元。按照现在汇率换算的话, 大约是7.39万亿元人民币。
根据高盛那边的测算结果来看。五家公司在未来的数年间。每年大概需要创造3,000亿美元的AI收入。只有这样才能够把这些投入给收回来了。3,000亿美元按照现汇率来算, 大概是2.02万亿元人民币。
哈蒙德以及他的同事们讲到了这样的一种情况, 他们说, 如果依照市场里面那种大家都能想得到的共识去进行判断的话, 那么在明年的时间段里面, 资本支出这个部分在整个国内生产总值也就是GDP中所占有的比例, 将会攀升到一个历史的高点，这个高点是自十九世纪末那个铁路建设非常火爆的时代以来, 在各种技术投资的发展周期中所出现过的最大值。
亚马逊还有Alphabet、微软、甲骨文和Meta这几家公司, 预计在今年这一年里, 会在能够提升人工智能能力的事情上面, 花掉8,000亿美元的钱。
按照现时候的汇率来算, 这笔钱大概相当于5.37万亿元人民币。高盛那个团队里头的人觉得, 到了明年一年的话, 这些钱的花销还会大幅地增加, 可是花钱的速度开始放慢了, 资本支出的增长速度就要减缓一些了。
策略师指出, 与近几个季度相比, 资本支出的增速都会有所下降, 实际支出超过市场一致预期的幅度, 也都会有所下降。
目前有五家公司的资本支出比经营活动产生的现金流量还要多, 这就导致它们对债务融资和股权融资的依赖程度变得越来越高了。在扩张的过程中, 电力供应、劳动力资源以及内存供给出现紧缺的情况, 再加上建设数据中心所受到的各种限制, 这些方面都有可能会变成制约发展的因素。
高盛预计, 五家公司的资本支出增速将从今年的接近 100% 的水平, 逐步降至明年的 54%, 并在 2028 年进一步回落至 12%。到那时候, 支出规模预计将达到 1.4 万亿美元的高度, 按照现汇率进行换算，这大约相当于 9.4 万亿元人民币的数值。
策略师认为, 要是想让那五家做云服务的大头儿能拿到稳稳当当的回报, 同时也得让那些搞软件的提供商, 在付了计算费用的情况下, 还能弄到比较高的利润, 那么AI用户就得分年年在各种应用软件上花掉大约一兆美元的钱。
用现在的汇率来换算的话, 这大概相当于六万七千两百分亿元人民币。我们拿这个数字跟今年的全球情况做个对比看看, 今年全世界在软件上一共花费了大约一点五兆美元, 要是换算成人民币的话呢, 差不多就是十点零八万亿人民币的样子。
高盛团队指出, 大家目前估量出来的那个人工智能方面的收入, 还是不太够让那五家公司把投进去的钱收回来, 不过话说回来, 那个收入的增长速度还是蛮快的, 像亚马逊、Alphabet、微软还有甲骨文这几家公司的云业务相关的收入啊, 它们的增速已经从二零二四年的百分之二十五了, 直接上升到了今年第二季度的百分之四十八。
此外, 亚马逊、Alphabet 和微软公布的云业务待履约收入合计达到 1.7 万亿美元。现汇率约合 11.42 万亿元人民币。
