数据是个宝
投资少烦恼
盘后，算力产业链迎来利好消息！
2月6日，下午时分传来消息，工业和信息化部发布了一则通知，名为《关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》，此通知面向国家枢纽节点，面向重大战略区域，面向重点行业，着手建设算力互联互通节点，致力于构建国家算力互联互通节点体系。
于二级市场里，算力产业链当中部分个股在今日呈现出拉升行情，CPO方向是最为活跃的。当中，智立方有着20%的涨停情况，科瑞技术有10%的涨停，易天股份、奥特维、长飞光纤、环旭电子等一众纷纷出现大涨。有券商表明，当下，国产模型在快速地进行迭代，从而抢占用户的AI交互入口，交互方式也正处于被塑造的状态，与之对应的推理侧算力需求有希望迎来加速上升。
工信部：组织开展国家算力互联互通节点建设工作
2月6日这天，工信部发布了《关于组织开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》，也就是简称的“《通知》”，其要求强化顶层设计，要面向国家枢纽节点来建设算力互联互通节点，还要面向重大战略区域建设算力互联互通节点，以及面向重点行业建设算力互联互通节点，进而构建起算力互联互通节点体系，以提高公共算力资源的使用效率，提升服务水平，最终促进算力高质量发展。
《通知》提出，要建立“1+M+N”国家算力互联互通节点体系，需构建运行机制，该机制是“统一标识、统一标准、统一规则”，从而实现算力资源标准化互联，这些资源来自不同区域的、属于不同主体的、具备不同架构的，还要达成高效流动应用，最终能有效提高公共算力资源使用效率，也能提升服务水平。
建设目标涵盖这些，区域层面，面向算力需求旺盛的地区，建设算力供需对接体系机制，行业节点方面，针对重点行业，建设算力供需对接体系机制，实现不同区域的算力资源标准化互联，实现不同主体的算力资源标准化互联，实现不同架构的算力资源标准化互联，实现高效流动应用，进而提升整体算力水平。
区域节点构建统一服务平台，此平台为区域里的算力相互连通，给予标识注册、互联调度以及数据监测等多方面支撑服务，其主要涵盖算力互联网服务中心、算力资源汇集、算力挑选、算力标识管控、算力运行监测、安全维护等业务，还有安全管理系统。
为行业内算力互联互通提供算力资源汇聚，开展算力标识，进行算力选择等市场化服务，接入区域节点，以各自行业节点形式建设服务平台，其还包括算力互联网服务中心，以及安全保障，安全管理系统等业务，有着资源汇聚等业务及算力，存在以各自行业节点建设服务平台为互连连供服务等情况。
在算力互联互通节点里，其运行机制是采取“统一标识、统一标准、统一规则"这样的方式。就标识而言，各个节点是借助国家节点来获取唯一标识编码的，以此达成算力资源能够入网入市。从标准方面来讲，各个节点依据统一标准去建设，通过统一接口对接，从而能够实现互联互通。谈到规则啊，各类算力资源是依照统一规则来开展算力交易、互联调度等工作的。
在申报对象这一维度上，区域节点方面，是由地方通信管理局以及工业和信息化主管部门共同来进行申报的。而行业节点方面呢，则是地方工业和信息化主管部门会同通信管理局，去推荐重点行业单位，然后以单独或者联合体的方式进行申报了。其中，每个省级行政区能够申报1个区域节点。并且呢，每个行业总体层面从原则上来说是可以申报1个行业节点的。
经了解，接下来，工信部会加速推动国家算力互联互通节点的构建，促使算力产业朝着高质量方向发展，为制造强国、网络强国以及数字中国的建设提供助力。
机构：国产算力需求有望加速
春节快要来临时，国产模型进入到发布的窗口期，在最近这段日子里，DeepSeek把OCR2进行了开源，Kimi发布了K2.5并且将其开源，阿里的Qwen3 - MaxThinking、百度的文心5.0等重量级模型连续不断地发布。除此之外，字节有着在2月推出三款全新AI模型的计划，其中一款是豆包2.0，它属于新一代旗舰大语言模型，还有Seedream5.0，这是图像生成模型，以及SeedDance 2.0，这是视频生成模型。另外，阿里有同样在春节假期间发布新一代旗舰AI模型Qwen 3.5的计划。有很多模型侧更新会加速驱动模型整体商用进度。
财通证券表明情况，国产模型迅速进行迭代，从而夺得用户AI交互入口，交互方式正处在被塑造状态，相应而产生的推理侧算力需求有希望迎来加快提升。与此同时，二零二六年还是推理侧国产超节点开始大量供应的元年时候，如今已有众多国产厂商公布新一代超节点方案，华为Atlas 950/960，搭载着8192/15488张算力卡，曙光scale x 640与沐曦、昆仑芯、阿里磐久等都有超节点方面的布局。供需两侧朝着对方相向奔赴，产业链很快就要迎来产量大幅增长的时间点。
上述券商称，国产模型加快迭代，推理侧需求有大幅提升的可能，再加上国产机柜方案使推理侧性能得以提升，国产算力产业链有望在核心方面受益。
国信证券称，过去一周，因Clawdbot引发的，关于“AI智能体正加速场景落地”的预期，成了市场热点，与此同时，国内互联网大厂相继启动“红包大战”，去争抢大模型流量入口，在此情形下，算力资源不只是军备竞赛的发力点，更是在各类AI应用尝试使用过程中，渐渐成为“卖方型市场”，成为AI应用的核心预算限制，算力链有希望在强劲业绩支撑下，重新回到科技投资主线。
国元证券表明，为了给大模型训练以及推理对于算力的那种爆发式需求提供支撑，AI算力基础设施正在进行系统性的升级，其核心之处在于打造高效、低延迟、低成本的互联网络。这样的一种趋势促使算力扩展模式，从单机纵向扩展也就是Scale Up，朝着分布式集群横向扩展也就是Scale Out以及跨域协同也就是Scale Across进行演进。
于上述背景状况之下，光模块以及交换机属于算力网络的关键硬件部分，现正围绕“高速率、低功耗、低成本”这几个要点加速进行革新：柜内互联因为受到铜缆物理瓶颈的限制，所以共封装光学也就是CPO成为了具有确定性的方向；为了能够优化CAPEX与OPEX，线性驱动可插拔光学即LPO等低成本同时低功耗的光模块方案迅速兴起；交换机同样借助CPO等架构明显降低了时延以及功耗。
国元证券持有这样的观点，国产光模块厂商在全球市场当中已经占据了领先地位，有希望深度地从全球AI算力基建扩张里获得益处分。从整体的情况来进行观察，AI竞争已从芯片性能延伸到了整个互联基础设施的系统级优化方面，对未来起到决定作用的核心变量中有光通信与交换技术的演进以及供应链格局，这二者会关乎AI基础设施效率与成本。推荐既要兼顾传统可插拔形态，又要关注CPO、OCS等新架构。与此同时，国产算力上游供给瓶颈或许会被打通，这同样需要同步去加以关注。
综合自：券商中国
