财联社8月24日电，记者赵昕睿报道，上证指数超过3800点，录得将近十年最佳表现，其市场热度仍未消退，金融行业内部正掀起激烈的新客户争夺战，竞争态势日趋激烈。当前市场热度促使证券公司调整客户开发和维护方式，不仅加强在社交平台吸引新客户，还将服务重点从过去单纯的开户引导，转变为同时激发老客户活跃度和提供专业深度支持，目的是在行情好的时候让客户利益达到最佳状态。
财联社记者通过《券商开户入市调研（上）："新增开户" 向 "存量激活 + 深度服务" 延伸》这篇报道进行了最新梳理，能够明确看出当前行情对开户数量的推动作用已经表现出来。随着新客户数量不断增长，投资人的交易习惯也出现了新的变化，各家证券公司为了满足这些需求而提供的新客户优惠措施也各有千秋，有的着重于提升投资技能，有的着重于提供投资知识和信息，还有的通过举办特别活动来提高客户的忠诚度。
目前投资人的买卖习惯正在怎样改变？各家证券公司对于吸引新客户所提供的优惠方案又有哪些新颖做法？记者对多家证券公司进行了更深入的采访，以探究当前有关新客户服务竞争的更深层次的发展趋势。
各家券商开户热度存在差异，当前开户与资金流入节奏保持理性
根据对一些证券公司的走访观察，各家机构在当前市场中的新客户增长感受并不一致。市场领先者里面，部分公司每月使用其服务的活跃客户数量和每日使用其服务的活跃客户数量不断增长，已经超过了去年“924行情”时的最高水平。小型证券公司展现出“特色竞争”的态势，部分企业八月份新客户增长速度超过中型机构，部分中型机构则借助市场机遇，催生了比小型公司更活跃的顾问业务需求，这表明市场领先者与中小型公司在新客户进入方面的相关指标上，各自凭借条件优势形成了不同的发展模式。
虽然最近几个月有十多家证券公司业务量比上个月增加了十五到三十五个百分点，不过根据一些公司的反映，跟去年九月二十四日那场行情比起来，现在开户的活跃度总体上还是偏平稳的，市场表现得更注重实际。
广发证券研究指出，去年“924”行情促使大量积压的潜在开户需求集中释放，形成显著的开户浪潮，这种现象在当前行情中已有所减弱。同时，去年十月八日之后的市场阶段性回调，让新增投资者的风险承受能力趋于稳定，投资选择更加谨慎，投资活动也表现出更强的理性特征。当局对于异常波动行情保持清晰谨慎立场，相关政策有力控制了盲目市场心态。
值得留意的是，目前市场心态较为平和，有助于行情的稳定发展。这次行情里，参与者的交易积极性确实增强了，不过新账户的开设和资金进入的速度还是合理的，对专业投资顾问、风险控制手段以及资产分配方法的要求也在不断增长，这表明市场环境正慢慢变成更成熟的形态。投资倾向的变化，体现了人们对风险有了更全面的认识，并且更加注重长期投资的价值理念，这为资本市场的健康进步打下了良好的根基。
广发证券另外强调，同去年“924”行情相比较，当前市场表现出三个主要特点。投资者层次更加丰富，账户数量增加且交易活跃度更稳定，客户需求不断改进，对智能投资助手、深度研究报告及金融衍生工具的渴望增强，市场参与者更加专业且选择更多样，市场心态更加平和，对政策信息分析、行业变化和公司经营状况的重视程度提高，整体市场氛围更趋稳定。
从资金流向角度分析，当前市场走势展现出稳步增长的态势，资金进入的步伐更加从容不迫。与此同时，ETF板块的扩张十分显著，成为本轮市场运行的一个突出亮点。最新统计资料表明，到2025年6月底，国内ETF市场的整体容量已经超过4.3万亿元，与2024年年底相比增加了16个百分点，市场的接受程度和产品种类都取得了长足的进步。鉴于ETF市场呈现的这种走向，众多证券公司已开始着手优化ETF专属服务功能，同时将此举措视为吸引并维系新老客户、增强客户忠诚度的关键手段。
用户交易偏好发生哪些变化？
银河证券研究指出，本轮市场上涨得益于资金面、公司价值以及国家指导方针的三方面推动，投资者对于稳步上涨趋势的看法趋于一致，投资方向更倾向于那些有盈利能力保障或受到扶持的行业，从实力雄厚的科技创新和高分红股开始，慢慢扩展到先进制造、清洁能源等具有创新动能的产业，期间不同行业价值水平差异显著。
当前市场整体表现稳步提升，不同证券公司的客户在买卖行为上展现出明显不同的情况，而参与者的买卖选择倾向，主要体现为更加注重长期资产配置思路，以及买卖方式的重新组合。
投资思想转为稳健持久，注重内在价值的做法成为普遍选择。银河证券向媒体表示，参与者在当前市场状况下，表现得比以往更加沉着，更加关注怎样制定长远的投资方案，并且对长期投资前景抱有信心。这种转变表明中国股市正迈向更成熟健全的运行周期，投资者认知的提升以及内在价值投资观念的推广已经取得了积极成果。
一方面，投资者非常在意当前市场的变化，涉及市场整体价值是否恰当、是否有持续的资金进入、基本面能否不断好转、重要政策能否实施、市场的主要方向是什么等事项；另一方面，投资者非常在意自己的账户里持有的股票如何操作、在行情下怎样安排资产分配等实际操作层面的问题。
第二种情况是，根据业务种类分析，一些证券机构的客户操作方向正朝向ETF倾斜。以世纪证券为例，该机构的客户操作重点从常规的股份投资，逐步转向ETF，主要体现在两个层面进行安排。在6月18日开展ETF实战竞技活动，借助“竞技活动+利率优惠”的联动策略，促使客户从高风险个股转向指数型产品；同时运用融资融券杠杆放大ETF的价差，既能维持进取性，又凭借多元化配置天然规避个股“黑天鹅”风险。
兴业证券的交易数据还表明了市场格局的演变，公司股票交易参与者数量今年比去年增加了百分之七十六，场外基金交易参与者数量今年比去年增加了百分之一百三十二，ETF交易参与者数量今年比去年增加了百分之一百六十。
除了ETF之外，各家证券公司的客户在交易板块上的选择不尽相同。平安证券指出，客户交易行为的变化主要表现在创业板和科创板等板块上。从月日均交易量来看，创业板的增长最为显著，而中小板、主板和科创板的增长幅度则较为接近。
券商新客权益发力方向各有不同
对于新加入市场的客户来说，能够获得的账户相关利益，现在构成了他们挑选证券公司时的关键考量因素，各家机构在提供标准服务，比如优化指数基金相关功能，配备专属顾问，加强投资者学习资源建设，以及在符合要求时给予手续费和信用交易成本减免等吸引客户的做法之外，还设计了许多与众不同的特别权益。
中金财富在智能服务方面不断加强投入，其应用程序已经搭载了十多项自主研发的智能功能，帮助新客户及时发现投资时机，同时推出了同步显示交易界面，让客户能够一边观察市场动态一边执行操作，显著提升交易效率。现阶段，该平台正致力于扩充筛选股票的参考条件，构建了包含“价格波动异常、市场热门板块、资金流动状况、中金专属选股”在内的八个专门区域，用以即时展示重要的投资机会。
广发证券针对不同类型的客户采取差异化的管理方式。在拓展新客户方面，企业加强了私域渠道的建设，利用企业微信直接联系潜在客户群体，同时配合适当性审查，定期发送市场动态信息，提供首次资金入账指导以及交易操作指引。对现有客户，要增强宽基ETF产品配置理念的宣传，也要精确发送交易权限开启的提示，以增加客户能够投资的项目种类，另外还提供专业信息订阅和智能工具包服务。
当前市场新进入者以年轻人居多，兴业证券为此研发了“指数猜猜乐”项目，采用人与机器智能结合的互动形式，邀请参与者每天对指数的上下走势进行猜测。这种将知识性融入趣味性的做法，显著提升了年轻群体参与资本市场的积极性。
世纪证券根据客户类型提供个性化服务。新客户在满足相关条件时，可以参与“互联网资讯产品”的试用活动。资产规模较大的客户，能够获得专属的资产管理方案，同时可以体验“世纪金牛座”“ATX算法”的交易平台。
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