今日发布会旨在阐述“十四五”期间金融业所获佳绩，侧重于从长远角度进行回顾和归纳，不牵涉短期政策层面的变动。至于“十五五”及未来金融改革的相关事宜，待中央作出统筹安排后，会再与各位展开深入交流。九月份二十二日，中国人民银行的首席负责人潘功胜于“高效实现‘十四五’计划”的系列公开讨论会开场时，立即针对公众对于此次会议的瞩目之处进行了说明。
回想往昔，去年九月份，美联储在九月十七日宣告减息，紧接着在九月二十四日的会议中公布了一揽子提振措施，这一系列举措引发了A股市场的“九·二十四”行情。今年九月十八日，美联储再度宣布下调利率二十五基点，使得人们对这次会议的后续政策充满期待。
除了潘功胜之外，金融监管总局的负责人李云泽，中国证监会的负责人吴清，以及中国人民银行担任副行长兼国家外汇局负责人的朱鹤新，也相继在新闻发布会上进行了讲话，四大金融领域的核心机构就金融体系变革、服务实体经济的成效、金融行业的对外开放、化解金融风险、资本市场建设的诸多方面，阐述了多项关键进展。
业内普遍看法是，回顾以往所获的成就，此次发布会所公布的信息更侧重于金融领域可持续的健康运行，长远来看，这样的举措对于市场环境的改善和安定具有更显著的正面作用。
9月22日，国务院新闻办公室于北京举办“高质量完成‘十四五’规划”系列主题发布会，中国人民银行行长潘功胜，金融监管总局局长李云泽，中国证监会主席吴清，中国人民银行副行长、国家外汇局局长朱鹤新出席并介绍“十四五”期间金融业发展状况，同时回应媒体提问。（图片来源：新华社）
金融支持实体“力度”“精度”同步提升
过去五年，金融市场所处的环境出现了错综复杂的转变，外部带来的风险考验十分严峻，国内某些地方也显现出明显的风险苗头。在这种形势下，我国金融行业把提升质量作为核心任务，一方面不断注入资金支持实体经济，确保资源有效分配，另一方面以严格的监管措施构建起稳固的风险屏障。
金融业整体水平大幅增强，为服务实体经济打下牢固根基。在新闻会议上，潘功胜、李云泽、吴清等人具体阐述了近些年金融扶持产业，以及危机化解所获得的成效。
目前银行业和保险业的总资产已经超过500万亿的界限，这五年来每年的平均增长达到了9%，使得中国成为全球最大的信贷市场和排名第二的保险市场，这种地位变得越来越稳固；信托公司、理财产品以及保险资产管理机构所管理的资产总额接近100万亿，比“十三五”末期增加了一倍；在全球1000家最大的银行中，有143家是中国资本运营的，其中在前十名里占据了六个位置，这充分展示了中国金融在全球的竞争力。
金融扶持国民经济的发展，其深度和准度均显著增强。过去五年间，银行及保险行业运用贷款、债券、股份等多样化途径，向社会注入资金共计170万亿元。关键行业得到精确“输血”，科研技术信贷、制造业长期融资、基建项目贷款每年增长分别为27.2%、21.7%、10.1%，为科技创新与产业优化提速增效；普惠金融覆盖千万经营主体，普惠型小微机构信贷总额达36万亿元，较“十三五”末期增长2.3倍，利率下调2个百分点，切实减轻企业融资成本压力；社会保障体系不断完善，保险行业累计理赔9万亿元，比“十三五”期间提升61.7%。
加强安全屏障建设，金融监管机制完成深度调整，中央金融委员会、中央金融工作委员会相继成立，形成了更为精干的金融管理架构。监管力度不断加大，对违法行为绝不手软：在资本市场五年时间里，针对财务作假、市场操控等行为，实施了2214项行政处罚，罚款和没收金额达到414亿元，与“十三五”时期相比，处罚数量增长了58%，罚没金额提升了30%；银行业和保险业方面，累计对2万家机构及3.6万名责任人进行处罚，罚没总额为210亿元，执法的威慑作用明显增强。
风险处置成效同样亮眼。融资平台风险显著降低，与2023年初相比，数量锐减超过六成，金融债务体量缩减超过半数；房地产领域风险逐步化解，存量房贷利率调整每年能为五千多万户家庭节省大约三千亿元负担；高风险中小银行家数大幅减少，七千家“问题”私募机构完成退出，二十七家金交所及上百个“非正规”金交所悉数整顿，关键领域风险成功控制。
开放型金融新体制加速构建
金融业对外开放是中国对外开放的重要组成部分。
自“十四五”规划启动以来，我国金融领域始终如一地深化国际合作，在股票交易、外币兑换、体系化开放及全球金融事务处理等方面获得了显著成就，合作层次与范围不断延伸，为世界资本参与中国经济增长创造了良好条件。
潘功胜谈到，在“十四五”这个阶段，金融领域的改革与开放不断深入。不断促进金融供给方面的结构性调整，加强金融机构自身的变革，构建更多元化的金融市场，改善金融的整体布局。逐步实现金融行业的高层次双向开放，增强制度性开放的程度，在国际金融管理合作中的介入程度、作用范围、意见分量明显增强。
中国同国际金融市场的衔接逐步完善，外国资本介入程度持续增强。统计表明，全球排名前五十的银行中，有四十三家在中国开设了分支机构，四十家顶尖的保险公司里，有一半已经进军中国市场。
金融业放开过程中，资本市场扮演着关键角色，这方面取得的进展十分显著。最近五年间，许多具有重大影响力和高价值的改革措施陆续推出。
吴清表示，在“十四五”这个时段，所有银行业机构的境外资本持股比例的上限都被完全取消，同时改进了境外合格投资者的相关安排，对沪深港通、沪伦通以及基金互认这类连接机制的运作进行了改善，设立了境外发行股票的报备流程，推出了针对香港的“五项利好措施”，并且非常着力地帮助香港增强并保持其作为国际金融中心的角色。在“十四五”阶段，有13家外资控股的证券、基金和期货公司被批准到中国开展业务并发展事业，外资在A股市场的持有价值达到3.4万亿元，269家公司在海外完成上市。中国的资本市场接纳了更多国际参与者，其开放程度持续提升。
金融外汇领域展现显著成就，达成了经济进步与风险防控的平衡。根据国际收支统计，跨国界的资金流动和投资活动十分频繁，到七月末，海外实体和私人投资者持有的国内股票、债券以及存款和贷款总额已经超过十万亿元。
朱鹤新表示，外汇领域的制度性开放在稳步推进中。直接投资方面，已经达到了基本可兑换的程度。跨境证券投资方面，已经建立了一套以机构投资者制度、互联互通机制以及境外投资者直接参与市场为主的跨境投资体系。跨境债务融资方面，已经实施了全口径的宏观审慎管理。此外，我们还对QFII/RQFII和债券市场直接入市等开放渠道的汇兑规则进行了统一。促成清晰一致的资金汇集规则体系，该体系已使一千多家跨国公司以及一万九千家国内与海外子公司受益。健全人民币离岸债券发行、海外交易所挂牌等资金运作机制。朱鹤新表示。
潘功胜着重指出，往后将不断打造更高级别的金融开放新机制，加强对外交流合作，促进本国货币的世界化进程，健全跨国界的结算系统，同时深度介入全球金融秩序的构建，确保在开放状态下金融体系的稳固安全。
资本市场五年深刻“巨变”
“十四五”时段里，金融交易场所的规则体系与行业氛围发生了根本性改变，资金募集的体量与利益分配的理念出现了显著转变，国内长期投资行为与海外资本的参与程度也产生了深刻影响。
吴清在公开活动中阐述“十四五”阶段金融领域所取得的诸多成果时，公布了不少具体数据，这些数据清晰地揭示了中国资本市场的这些年来的明显进步。
在法制体系完善层面，借助新证券法推行之机，对配套法规制度展开全面修订补充淘汰阐释，期货及衍生品法规、私募基金管理规范等耗费多年心血的法规得以出台生效，我国特有资本市场的法律框架更加完备。去年新“国九条”公布以来，证监会联合其他部门陆续制定了六十多个补充性法规，根基和监管框架全面更新，为市场稳定运行构建了规则保障。
市场体系构造取得显著进展，科创板与创业板改革持续深化，各类股权交易场所不断健全。今年八月，中国A股整体市值规模首次跨过百万亿元大关。交易所债券领域新品种不断涌现，公募REITs、科创债券、资产证券化等创新项目迅速拓展。
在投资与融资的配合上，过去五年，交易所市场的股票和债券融资总额为57.5万亿元，资本市场的科技成分进一步增强。根据吴清的说法，现在A股中科技板块的市值比例超过了四分之一，这个比例已经显著高于银行、非银金融、房地产这些行业市值的总和。如今，公司公开上市的主体更加注重对出资人的回馈，这五年间，这些公司通过分红及回购等形式向出资人派发总额高达10.6万亿元，相较于“十三五”期间这一数额增长了八成以上，其规模相当于同期股票首次公开募股及再融资总量的2.07倍。
完善市场稳定机制过程中，联合宏观调控、金融监管、国有资产管理等机构及各类市场参与方，共同实施政策缓冲、资金缓冲、心理预期缓冲措施，成功抵御市场剧烈震荡和体系化风险，在“十四五”阶段，A股市场表现稳健且抗风险水平显著提升，上证综合指数年度波动率仅为15.9%，较“十三五”时期降低了2.8个百分点。
“十五五”货币政策更趋灵活精准
当前处于“十五五”规划的开端，世界经济发展态势错综复杂，货币当局调控策略及金融监管着力点成为各界关注的焦点，各方高度关注。整个会议主要回顾“十四五”时期成果，不过当局对未来发展的安排和对货币政策的表态，也为“十五五”期间金融支持经济实现更高水平发展指明了方向。
当前形势演变中，货币政策的可用范围与执行步骤引人瞩目。近期美联储将联邦基金利率目标区间下调了二十五基点，并且时隔九个月再次启动减息程序，业内多数观点认为此举有助于减轻我国货币政策的外部限制，同时扩大了调控的余地。
对于这个问题，潘功胜清晰表明立场，我国的金融策略将遵循“自主主导、协调内外稳定”，现阶段推行的宽松性政策，已经为经济稳步增长和金融市场的平稳运行打下了坚实基础。
前景显示，金融政策调控将更为机动得当。潘功胜指出，接下来会参照整体经济活动状况，搭配使用各类金融调控手段，确保货币供给充足，促使整体借贷费用降低，持续强化经济复苏的良好局面，着重促进消费活跃与有效资本形成，另外保障资本市场平稳，维持人民币比价在公允平衡位置的基本稳固。
中信证券的首席经济学家明明分析，到“十五五”这个阶段，国家层面的调控措施大概率会继续采取财政政策和货币政策同时宽松的模式，目的是为了有效管理地方政府的债务负担以及满足新增的财政支出要求，因此中国人民银行可能会将利率维持在当前较低的水平，同时，即将推出的一批新的政策性金融工具将重点支持数字经济、人工智能等八个特定的行业发展，这种多方面政策协调配合的局面将会持续下去。
金融监管机构在防范风险和扩大开放方面，也提出了今后的工作重心。潘功胜表示，中国人民银行将更加注重强化宏观经济调控和保障金融体系稳定的作用，确保坚决不出现整体性金融风险的情况。朱鹤新透露，我国经济基础稳固且持续向好，对外开放程度不断加深，同时人民币汇率市场化机制持续健全，外汇市场宏观审慎管理成效显著，这些因素共同为抵御外部风险提供了有力支撑。
朱鹤新就外汇领域发展表明态度，将不断优化市场化的外汇环境，健全法治化的监管体系，推动国际化的营商环境建设，在平衡金融开放与安全方面多下功夫，为外汇市场的平稳运行提供支持，促进形成更高层次的开放经济格局，以主动积极的监管方式，为未来五年经济的高质量发展提供坚实后盾。
