近期, 证监会公布了境外发行上市备案补充材料要求, 时间范围是2026年8月31日至2026年9月4日, 国际司一共对5家企业出具补充材料要求, 这其中包含网约车平台T3出行的运营主体公司, 是南京领行科技股份有限公司。证监会要求南京领行补充说明, 历次增资、股权或股份转让的价格以及定价依据, 还有是否存在入股价格异常等事项。
, 4月22日, 港交所进行披露,南京领行科技股份有限公司, 向港交所主板, 提交了上市申请书, 中金公司、中信建投国际, 是其联席保荐人。
公司被要求补充说明相关事项, 此要求由证监会提出, 之后需要律师去进行核查, 核查完毕后出具明确的法律意见。
一、需补充说明的内容如下: 其一, 公司历次进行增资以及股权转让时的相关价格与定价依据, 是否存在入股价格呈现异常的状况, 是否存在利益输送的情况, 是否实际缴纳了出资呢, 是否存在没有履行出资义务、抽逃出资以及出资方式拥有瑕疵的情形；其二, 公司历史沿革当中是否存有着股份代持的情况；其三, 公司无实际控制人的认定所依据的情形；其四, 请针对公司设立以及历次股权所产生的变动是否合法又合规的问题, 并且针对公司本体资格以及有效存续情况给出结论性的意见。
二、需补充说明, 在提交境外发行上市备案申请之前的12个月内, 新增股东入股价格的定价依据是什么, 与同期增资定价之间存在差异的原因是什么, 及其具有怎样的合理性, 还有上述股权转让环节之中相关转让方所得税缴纳的情况, 并且要针对是否存在利益输送给出明确的结论性意见。
三、恳请补充阐释公司员工持股计划的入股价格以及其公允与否, 员工离职之后持有相关激励份额的情形, 是否契合相关协议约定, 有无争执或潜在争执, 有无利益输送现象；员工持股平台是否存有预留份额或者未授予的份额。
四、请补充说明, 其一, 公司各网约车运营主体于网约车业务运营平台上, 存在车辆未取得《网约车运输证》的情形, 以及驾驶员未取得《网约车驾驶员证》的情形, 分析对公司及下属公司业务运营的影响, 探讨是否对本次发行上市造成障碍；其二, 公司及下属公司开展小微型客车租赁经营业务, 是否已依据相关法律法规完成备案, 若未完成备案, 分析对公司及下属公司业务运营的影响, 探讨是否对本次发行上市造成障碍；其三, 公司及下属公司经营范围及实际业务, 是否涉及限制或禁止外商投资领域, 明确本次发行上市及“全流通”后外资持股比例及具体计算方式, 探讨是否持续符合外商投资准入要求。
五、敬请补充阐述, 此次拟参与“全流通”的股东手上持有的股份, 是否存在被质押的状况, 是否存在被冻结的状况, 又是否存在其他方面权利存在瑕疵的状况。
据招股书表明, 近些年来, T3 出行的经营状况在持续不断地得到改善, 先是从一直处于亏损状态, 逐渐地朝着盈利的方向转变。在 2023 年的时候, T3 出行的营业收入是 148.96 亿元；到了 2024 年, 其营业收入增长到了 161.06 亿元, 与上一年相比增长了 8.1%；而在 2025 年, 营业收入更是进一步增长到了 171.09 亿元, 同比增长幅度为 6.2%, 这三年的复合增长率是 8.8%, 并且毛利率还跃升至 13.0%。
2023年时, 在利润这块儿, T3出行年内亏损是19.68亿元, 到了2024年, 其年内亏损为6.9亿元, 而在2025年 , 它实现了年内利润744万元 , 经调整净利润达到了5299.9万元 , 这是首次实现盈利的情况。要是将以权益结算的股份支付开支剔除掉 , 那么经调整净利润能达到5299.9万元。招股书表明 , 它在国内智慧出行行业里头是称得上最快速实现盈利的大型平台。
